Metode Penilaian Kondisi Perusahaan dan Harga Saham melalui Analisis Fundamental Berbasis Rasio Keuangan
DOI:
https://doi.org/10.37481/jmeb.v5i2.1287Keywords:
Fundamental Analysis, Financial Ratios, Stock Price, ProfitabilityAbstract
This study aims to evaluate stock prices using fundamental analysis based on financial ratios in companies that have been listed on the stock exchange. This analysis plays an important role in increasing investor and creditor confidence in the company and helps determine the value of shares accurately. The research was conducted using the substitution method and literature study. Financial ratio-based fundamental analysis provides a comprehensive picture of the company's financial performance. Ratios such as Net Profit Margin, Return on Investment (ROI), Return on Equity (ROE), and Debt to Equity Ratio (DER) were analyzed to assess operational efficiency and profitability. The results show that companies with Net Profit Margin above 20%, ROI of at least 30%, and ROE above 40% are performing well, reflecting the ability to generate significant profits and pay dividends. High asset and inventory turnover ratios reflect efficient management, while DER below 50% indicates optimal use of debt. This study also highlights the importance of Earning per Share (EPS) and Price to Earning Ratio (PER) in determining stock value, and recommends investors to consider these ratios in making investment decisions.
References
Aisyah, N. N., Kristanti, F. T., & Zultilisna, D. (2017). Pengaruh Rasio Likuiditas, Rasio Aktivitas, Rasio Profitabiltas, Dan Rasio Leverage Terhadap Financial Distress. E-Proceeding of Management, 4(1), 411–419.
Anggrainy, M., Gusnardi, G., & Indrawati, N. (2023). Pengaruh Cash Ratio, Debt To Equity Ratio, Return On Asset Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kebijakan Dividen Dengan Risiko Bisnis Sebagai Variabel Moderating (Studi Pada Perusahaan Kompas 100 Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020). Jurnal Daya Saing, 9(3), 555–564. https://doi.org/10.35446/dayasaing.v9i3.1365
Brigham, E. F. J. F. H. (2014). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan (11th ed.). Salemba Empat.
Bursa Efek Indonesia. (n.d.). Retrieved December 28, 2024, from https://www.idx.co.id/id
Gusparini, M., & Tipa, H. (2022). Analisis modal kerja, current ratio, quick ratio dan cash ratio terhadap profitabilitas di Bursa Efek Indonesia. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 6(1), 570–579. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.594
Hartono, J. (2017). Teori portofolio dan analisis investasi (edisi Kesebelas). Yogyakarta: BPFE.
Hasan, H. (2021). Analisis Rasio Likuiditas, Aktivitas dan Profitabilitas untuk Mengukur Kinerja Keuangan pada PT Kibi Garden Pare’s. Jurnal Kewirausahaan, 8(1).
Hidayat, A. (2018). Metode Penelitian Adalah: Pengertian, Tujuan, Jenis, Manfaat, Contoh. In Statistikian.Com (p. 1).
Ikatan Akuntansi Indonesia. (2012).
Kasmir. (2014). Dasar-Dasar Perbankan. Rajawali Pers.
Kasmir. (2017). Analisis Laporan Keuangan. Rajagrafindo Persada.
Kasmir. (2016). Analisis laporan keuangan ,"In Analisis laporan keuangan. In Gramedia Widiasarana Indonesia.
Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan: Vol. Duabelas (Raja Grafindo Persada, Ed.; Pertama).
Lihawa, F., Murni, S., & Saerang, I. S. (2021). Analisis Pengaruh Faktor Internal Terhadap Harga Saham Perusahaan Yang Tergabung Dalam Jakarta Islamic Index (JII). Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 9(4).
Marita, C. E. N., & Ni’am, Z. B. (2023). Pengaruh Current Ratio dan Gross Profit Margin Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Food and Beverage. Jurnal Fidusia, 6(1), 1–13.
Mekari. (2021). Pengertian, Fungsi dan Jenis Analisis Rasio Keuangan. Jurnal Entrepeneur.
Mutia, V. S. (2019). Pengaruh Net Profit Margin, Return on Asset, Return on Equity, dan Cash Ratio terhadap Kebijakan Dividen (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016). Journal of Chemical Information and Modeling, 53(9).
Naufal Azani PR, Ijtihad Jivat Rosidi, Auwalur Rochmah, Regita Bintari Prameswari, & Alvianti Notia Pramesthi. (2022). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi Dan Akuntansi, 2(3). https://doi.org/10.55606/jurimea.v2i3.188
Noor Hayatie, M., Anjaswari, G., & Lingga, Y. M. (2022). Analisis Laporan Keuangan Menggunakan Metode Rasio Aktivitas Pada PT PURADELTA LESTARI Tbk Tahun 2017-2019. Jurnal Humaniora Teknologi, 8(1). https://doi.org/10.34128/jht.v8i1.102
Rachman, K., & Wahyudi, I. (2023). Pengaruh Rasio Solvabilitas, Rasio Profitabilitas dan Kebijakan Dividen Terhadap Harga Saham. Jurnal Simki Economic, 6(1). https://doi.org/10.29407/jse.v6i1.213
Salsabila, A., Angola, P. V., & Fifi, N. R. (2022). Pengaruh Penggunaan Modal Kerja Terhadap Profitabilitas Pada Bank Pembiayaan Syariah (BPRS). JURNAL AKUNIDA, 8(2). https://doi.org/10.30997/jakd.v8i2.6033
Samosir, H. (2021). Pengaruh Current Ratio (CR), Debt To Asset Ratio (DAR), Perputaran Persediaan (Inventory Turnover) Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Property Dan Real Estate Di Bursa Efek Indonesia. Journal Economy and Currency Study (JECS), 3(1), 67–74. https://doi.org/10.51178/jecs.v3i1.265
Sari, D. I. (2020). Pengaruh Quick Ratio Total Asset Turnover Dan Return On Investment Terhadap Harga Saham. Balance : Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 5(2). https://doi.org/10.32502/jab.v5i2.2876
Sartono. (2011). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi .
Shenurti, E., Erawati, D., & Nur Kholifah, S. (2022). Analisis Return on Asset (ROA) , Return on Equity (ROE) dan Corporate Social Responsibility (CSR) yang mempengaruhi Nilai Perusahaan pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen, 19(01), 01–10. https://doi.org/10.36406/jam.v19i01.539
Simanullang. (2021). Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas, Dan Aktivitas Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2019. Journal of Chemical Information and Modeling, 53(February), 2021. https://doi.org/10.1080/09638288.2019.1595750%0Ahttps://doi.org/10.1080/17518423.2017.1368728%0Ahttp://dx.doi.org/10.1080/17518423.2017.1368728%0Ahttps://doi.org/10.1016/j.ridd.2020.103766%0Ahttps://doi.org/10.1080/02640414.2019.1689076%0Ahttps://doi.org/
Sutrisno, E. (2009). Manajemen Sumber Daya Manusia Edisi pertama (Pertama). Kencana Prenada Media Group.
Widioatmodjo, S. (2015). Pengetahuan Pasar Modal Untuk Konteks Indonesia. In Buku.
